Методы финансирования покупки действующих предприятий
Если предприниматель имеет миллион долларов наличными, то он должен хотеть купить бизнес не за один, а за два миллиона. Иначе он плохой предприниматель и нужно сомневаться, что у него есть миллион.
Не знаем, правда это или нет, но отметим, что купить действующее предприятие стоимостью большей, чем есть свободных денег в момент покупки – возможно. Есть много примеров, подтверждающих это.
Наша компания не является банком или инвестиционной компанией - мы агентство и сами никого не финансируем, но мы искренне хотим помочь предпринимателю найти недостающие ему финансовые средства для приобретения, считаем это одной из своих задач.
Найти недостающие для покупки деньги чаще всего является сложной, но решаемой задачей. Для ее решения нужны необходимые знания, знакомства, профессионализм и выполнение большой аналитической и бумажной работы.
Перечислим и кратко опишем основные подходы, которые могут быть использованы для выполнения задачи – купить и управлять предприятием большей стоимости, чем есть в наличии денег сегодня.
1. Кредитование на покупку бизнеса
Возможный источник финансовых средств: Коммерческие банки.
Взять кредит на покупку бизнеса, на подобие потребительского или ипотечного кредитования – самая первая и наиболее реализуемая идея. Но кредит в самой своей основе предполагает гарантийное или залоговое обеспечение. Если у покупателя предприятия есть первоклассные гарантии или он может предоставить достаточное количество имущества в залог, то все просто – получай кредит, покупай предприятие. Но если залогового имущества не хватает, то возможно реализовать другую схему – в которой объектом залога становится имущество приобретаемого предприятия. Эта схема чем-то похожа на ипотечный кредит, в котором залоговым обеспечением по кредиту является приобретаемая квартира. При покупке прибыльного бизнеса эта идея выглядит особенно привлекательно, т.к. появляется возможность отдать кредит и проценты по нему только за счет прибылей покупаемого предприятия. После чего становишься собственником прибыльного предприятия, да еще и купленного за сумму меньше его стоимости.
Однако отметим, что коммерческие банки неохотно идут на реализацию такой схемы, т.к. с их точки зрения схема кредитования на покупку бизнеса является для них нестандартной и высокорисковой. Основной риск банка – это некомпетентность покупателя, который может оказаться плохим хозяйственником.
Кредитование на покупку бизнеса под залог самого приобретаемого бизнеса, возможно, реализовать несколькими механизмами. Применимость того или другого механизма зависит от специфики продаваемого/покупаемого объекта, личностных особенностей покупателя, предпочтений банка. Приведем краткое описание схемы, идея которой состоит в том, что кредит берется не покупателем, с самим бизнесом, а затем покупатель приобретает бизнес, отягощенный кредитом. Подробнее >>
Ограничения механизма:
Необходимо иметь более 50% требуемой суммы денег;
В цене приобретаемого объекта основную долю должно составлять ликвидное имущество, которое можно предоставить в залог. Кредит предоставят не более, чем на 70% от стоимости залога;
Одним из условий сделки может быть требование банка открытие у него счетов и перевод оборотов бизнеса в банк-кредитор;
Реализация схемы потребует подготовки большого количества документов, согласований, может занять несколько месяцев активной работы.
2. Привлечение временного партнера – инвестора
Суть идеи этого механизма – найти такого частного инвестора, который частично финансирует покупку бизнеса. При этом он сразу планирует свой выход из этого бизнеса с количеством денег больше, чем он отдаст на финансирование покупки. Примерный разговор с таким инвестором можно прогнозировать следующим. Инвестор говорит предпринимателю-покупателю: «Хорошо, давай купим этот бизнес вместе, я заплачу X, ты заплатишь Y. После чего руководи, работай, но ты будешь отдавать мне X плюс мой некоторый интерес Z по следующему графику … . Причем, купленный бизнес давай оформим на меня. Если X+Z отдашь по графику – переоформляем бизнес на тебя и расходимся. Если ты не будешь справляться с возвратом мне денег по графику, то, прости, но продаем бизнес. Из вырученных от продажи денег я заберу X+Z, а все что останется – твое. Согласен?» Да, мы привели пример жестких условий, чтобы дать Вам понять логику инвестора. Партнерство всегда предполагает высокий уровень доверия, конечно, принципиально важно точно понимать с кем вступаешь в партнерские отношения. Не рискнем давать Вам каких-либо советов по выбору партнеров. Найти партнера на финансирование покупки бизнеса, возможно, Вам поможет специализированная доска объявлений.
3. Использование Продавца бизнеса в качестве временного партнера-инвестора
В предыдущем пункте мы описали суть ожиданий потенциального временного денежного партнера-инвестора. В том числе им может быть и продавец бизнес-объекта. То есть речь идет просто о рассрочке платежа. Это противоречит интересам продавца, на старте переговоров он может быть с этим не согласен. Но если Вы при обсуждении условий продажи бизнеса поговорите с продавцом, не как с противоположной стороной в переговорах, а как с потенциальным партнером и предложите ему разумные условия и гарантии их исполнения, то очень вероятно, что Вы сможете договориться о рассрочке платежа за приобретаемый бизнес. Нужно попробовать.
4. Использование лизинговой компании
Лизинговая компания может быть тоже источником финансирования при покупке действующего предприятия. Идея этого механизма состоит в следующем: Предприниматель покупает у продавца предприятие за вычетом оборудования, которое покупает лизинговая компания. Далее, она передает это оборудование предпринимателю в лизинг (т.е. в аренду с возможностью последующего перехода в собственность после того, как арендные платежи перекроют стоимость оборудования и коммерческого интереса лизинговой компании). Лизинговая компания в соответствии со своим названием занимается покупкой оборудования и сдачей его в финансовый, оперативный лизинг. Следовательно, объектом лизинга может быть только машины, механизмы, другое производственное оборудование, т.е. основные средства. Покупателю лизинговая компания не сможет помочь оплатить такие составляющие покупаемого предприятия, как гудвил, нематериальные активы, кадровый состав, налаженные хозяйственные связи и т.п. Отсюда и возникает ограничение на возможность использование этого механизма. Но при покупке промышленных предприятий лизинговую компанию можно считать одним из вероятных источников финансовых средств на покупку бизнеса.
Вопросам поиска источников финансирования для развития бизнеса мы посвятили специальный сайт, рекомендуем Вам посмотреть имеющиеся там материалы и объявления предпринимателей с предложениями кредитования, инвестиций и партнерства.
Если предприниматель имеет миллион долларов наличными, то он должен хотеть купить бизнес не за один, а за два миллиона. Иначе он плохой предприниматель и нужно сомневаться, что у него есть миллион.
Не знаем, правда это или нет, но отметим, что купить действующее предприятие стоимостью большей, чем есть свободных денег в момент покупки – возможно. Есть много примеров, подтверждающих это.
Наша компания не является банком или инвестиционной компанией - мы агентство и сами никого не финансируем, но мы искренне хотим помочь предпринимателю найти недостающие ему финансовые средства для приобретения, считаем это одной из своих задач.
Найти недостающие для покупки деньги чаще всего является сложной, но решаемой задачей. Для ее решения нужны необходимые знания, знакомства, профессионализм и выполнение большой аналитической и бумажной работы.
Перечислим и кратко опишем основные подходы, которые могут быть использованы для выполнения задачи – купить и управлять предприятием большей стоимости, чем есть в наличии денег сегодня.
1. Кредитование на покупку бизнеса
Возможный источник финансовых средств: Коммерческие банки.
Взять кредит на покупку бизнеса, на подобие потребительского или ипотечного кредитования – самая первая и наиболее реализуемая идея. Но кредит в самой своей основе предполагает гарантийное или залоговое обеспечение. Если у покупателя предприятия есть первоклассные гарантии или он может предоставить достаточное количество имущества в залог, то все просто – получай кредит, покупай предприятие. Но если залогового имущества не хватает, то возможно реализовать другую схему – в которой объектом залога становится имущество приобретаемого предприятия. Эта схема чем-то похожа на ипотечный кредит, в котором залоговым обеспечением по кредиту является приобретаемая квартира. При покупке прибыльного бизнеса эта идея выглядит особенно привлекательно, т.к. появляется возможность отдать кредит и проценты по нему только за счет прибылей покупаемого предприятия. После чего становишься собственником прибыльного предприятия, да еще и купленного за сумму меньше его стоимости.
Однако отметим, что коммерческие банки неохотно идут на реализацию такой схемы, т.к. с их точки зрения схема кредитования на покупку бизнеса является для них нестандартной и высокорисковой. Основной риск банка – это некомпетентность покупателя, который может оказаться плохим хозяйственником.
Кредитование на покупку бизнеса под залог самого приобретаемого бизнеса, возможно, реализовать несколькими механизмами. Применимость того или другого механизма зависит от специфики продаваемого/покупаемого объекта, личностных особенностей покупателя, предпочтений банка. Приведем краткое описание схемы, идея которой состоит в том, что кредит берется не покупателем, с самим бизнесом, а затем покупатель приобретает бизнес, отягощенный кредитом. Подробнее >>
Ограничения механизма:2. Привлечение временного партнера – инвестора
Суть идеи этого механизма – найти такого частного инвестора, который частично финансирует покупку бизнеса. При этом он сразу планирует свой выход из этого бизнеса с количеством денег больше, чем он отдаст на финансирование покупки. Примерный разговор с таким инвестором можно прогнозировать следующим. Инвестор говорит предпринимателю-покупателю: «Хорошо, давай купим этот бизнес вместе, я заплачу X, ты заплатишь Y. После чего руководи, работай, но ты будешь отдавать мне X плюс мой некоторый интерес Z по следующему графику … . Причем, купленный бизнес давай оформим на меня. Если X+Z отдашь по графику – переоформляем бизнес на тебя и расходимся. Если ты не будешь справляться с возвратом мне денег по графику, то, прости, но продаем бизнес. Из вырученных от продажи денег я заберу X+Z, а все что останется – твое. Согласен?» Да, мы привели пример жестких условий, чтобы дать Вам понять логику инвестора. Партнерство всегда предполагает высокий уровень доверия, конечно, принципиально важно точно понимать с кем вступаешь в партнерские отношения. Не рискнем давать Вам каких-либо советов по выбору партнеров. Найти партнера на финансирование покупки бизнеса, возможно, Вам поможет специализированная доска объявлений.
3. Использование Продавца бизнеса в качестве временного партнера-инвестора
В предыдущем пункте мы описали суть ожиданий потенциального временного денежного партнера-инвестора. В том числе им может быть и продавец бизнес-объекта. То есть речь идет просто о рассрочке платежа. Это противоречит интересам продавца, на старте переговоров он может быть с этим не согласен. Но если Вы при обсуждении условий продажи бизнеса поговорите с продавцом, не как с противоположной стороной в переговорах, а как с потенциальным партнером и предложите ему разумные условия и гарантии их исполнения, то очень вероятно, что Вы сможете договориться о рассрочке платежа за приобретаемый бизнес. Нужно попробовать.
4. Использование лизинговой компании
Лизинговая компания может быть тоже источником финансирования при покупке действующего предприятия. Идея этого механизма состоит в следующем: Предприниматель покупает у продавца предприятие за вычетом оборудования, которое покупает лизинговая компания. Далее, она передает это оборудование предпринимателю в лизинг (т.е. в аренду с возможностью последующего перехода в собственность после того, как арендные платежи перекроют стоимость оборудования и коммерческого интереса лизинговой компании). Лизинговая компания в соответствии со своим названием занимается покупкой оборудования и сдачей его в финансовый, оперативный лизинг. Следовательно, объектом лизинга может быть только машины, механизмы, другое производственное оборудование, т.е. основные средства. Покупателю лизинговая компания не сможет помочь оплатить такие составляющие покупаемого предприятия, как гудвил, нематериальные активы, кадровый состав, налаженные хозяйственные связи и т.п. Отсюда и возникает ограничение на возможность использование этого механизма. Но при покупке промышленных предприятий лизинговую компанию можно считать одним из вероятных источников финансовых средств на покупку бизнеса.
Вопросам поиска источников финансирования для развития бизнеса мы посвятили специальный сайт, рекомендуем Вам посмотреть имеющиеся там материалы и объявления предпринимателей с предложениями кредитования, инвестиций и партнерства.